ราคาโลหะเงิน

ราคาโลหะเงินถูกกำหนดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลกเป็นดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ หน้านี้แสดงราคาเทียบเท่าเป็นเงินบาทไทย หนึ่งทรอยออนซ์เท่ากับ 31.10348 กรัม โลหะเงินมีสัญลักษณ์สากลคือ XAG

หนึ่งในตัวชี้วัดที่ถูกจับตามองมากที่สุดในตลาดโลหะมีค่าคือ อัตราส่วนทองคำต่อโลหะเงิน — จำนวนทรอยออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อซื้อทองคำหนึ่งทรอยออนซ์ นักลงทุนใช้เป็นตัวประเมินคร่าว ๆ ของมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง

ในอดีต อัตราส่วนนี้เคยต่ำเพียงราว 15:1 ในสมัยโบราณและตลอดศตวรรษที่ 19 (เมื่อโลหะเงินถูกใช้เป็นเงินตราอย่างเป็นทางการ) ไปจนถึงกว่า 100:1 ในช่วงวิกฤตยุคใหม่ อัตราส่วนที่สูงมักตีความว่าโลหะเงินมีราคาถูกเมื่อเทียบกับทองคำ ขณะที่อัตราส่วนต่ำบ่งชี้ในทางตรงกันข้าม นับตั้งแต่สิ้นสุดยุคสกุลเงินที่หนุนหลังด้วยโลหะเงิน ค่าเฉลี่ยระยะยาวได้ขยับสูงขึ้น สะท้อนการเปลี่ยนบทบาทของโลหะเงินจากโลหะการเงินไปสู่สินทรัพย์ที่ผสมระหว่างการเงินและอุตสาหกรรม

ราคาของโลหะเงินถูกกำหนดโดยปัจจัยทางการเงินและอุตสาหกรรมที่ผสมผสานกันอย่างเป็นเอกลักษณ์:

• อุปสงค์ทางอุตสาหกรรม ราวครึ่งหนึ่งของการบริโภคโลหะเงินมาจากภาคอุตสาหกรรม — อิเล็กทรอนิกส์ แผงโซลาร์เซลล์ ยานยนต์ไฟฟ้า การบัดกรี การแพทย์ และการกรองน้ำ โลหะเงินมีค่าการนำไฟฟ้าและความร้อนสูงที่สุดในบรรดาธาตุทั้งหมด ซึ่งยากที่จะหาสิ่งทดแทนในวงกว้าง
• อุปสงค์การลงทุน แท่งโลหะเงิน เหรียญ และกองทุน ETF ดึงดูดผู้ซื้อที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อหรือการด้อยค่าของสกุลเงิน กระแสเงินเข้าออกจาก ETF สามารถทำให้ราคาสปอตเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว
• อุปทานจากเหมือง โลหะเงินส่วนใหญ่ผลิตเป็นผลพลอยได้จากการทำเหมืองทองแดง ตะกั่ว สังกะสี และทองคำ ทำให้อุปทานค่อนข้างไม่ยืดหยุ่นต่อราคาโลหะเงินเอง เหมืองโลหะเงินหลักคิดเป็นเพียงส่วนน้อยของผลผลิตทั่วโลก
• ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากโลหะเงินมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐในระดับสากล ดอลลาร์ที่แข็งค่าโดยทั่วไปจะกดดันราคาให้ลดลง และในทางกลับกัน
• อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เช่นเดียวกับทองคำ โลหะเงินแข่งขันกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย เมื่ออัตราผลตอบแทนที่แท้จริงต่ำหรือติดลบ โลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนมักน่าสนใจมากขึ้น

โลหะเงินไม่ได้มีความบริสุทธิ์เท่ากันทั้งหมด เกรดที่พบบ่อย ได้แก่:

• โลหะเงินบริสุทธิ์ (.999 หรือ .9999) — รูปแบบที่บริสุทธิ์ที่สุด ใช้ในแท่งและเหรียญสำหรับการลงทุน เช่น American Silver Eagle
• เงินสเตอร์ลิง (.925) — บริสุทธิ์ 92.5% เป็นมาตรฐานดั้งเดิมสำหรับเครื่องประดับ เครื่องใช้บนโต๊ะอาหาร และของตกแต่ง อีก 7.5% ที่เหลือมักเป็นทองแดงซึ่งเพิ่มความทนทาน
• เงินสำหรับเหรียญ (.900) — ในอดีตใช้ในเหรียญโลหะเงินที่หมุนเวียน เหรียญ 10, 25 และ 50 เซนต์ของสหรัฐที่ผลิตจนถึงปี 1964 มีความบริสุทธิ์ .900
• เงินบริทาเนีย (.958) — มาตรฐานที่สูงกว่าซึ่งบางครั้งใช้กับเหรียญและเครื่องเงินของอังกฤษ

เมื่อคุณซื้อหรือขายสินค้า มูลค่าโลหะภายในของมันคือราคาสปอตคูณด้วยน้ำหนักและความบริสุทธิ์ (ตัวอย่างเช่น เงินสเตอร์ลิง 100 กรัม = โลหะเงินบริสุทธิ์ 92.5 กรัม)

ราคาที่แสดงในหน้านี้คือ ราคาสปอตกลางตลาด — อัตราอ้างอิงสากลที่โลหะเงินซื้อขายในตลาดขายส่ง ไม่ใช่ราคาที่คุณจะจ่ายในการซื้อปลีก

นักลงทุนสามารถลงทุนในโลหะเงินได้หลายวิธี แต่ละวิธีมีต้นทุนและความเสี่ยงต่างกัน:

• แท่งโลหะจริง — เหรียญและแท่งที่ถือครองด้วยตนเองหรือเก็บในห้องนิรภัยแบบจัดสรร คุณเป็นเจ้าของโลหะโดยตรง ข้อแลกเปลี่ยนคือค่าจัดเก็บ ค่าประกัน และส่วนต่างซื้อขายที่กว้างกว่า
• กองทุน ETF โลหะเงิน — กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน เช่น SLV หรือ SIVR ที่ถือครองโลหะเงินจริงแทนผู้ถือหุ้น มีสภาพคล่องและต้นทุนต่ำ แต่คุณเป็นเจ้าของสิทธิเรียกร้องทางการเงิน ไม่ใช่ตัวโลหะ
• หุ้นเหมืองโลหะเงิน — หุ้นของบริษัทที่ผลิตโลหะเงิน ให้เลเวอเรจต่อราคาโลหะเงินแต่เพิ่มความเสี่ยงเฉพาะบริษัท (การบริหาร ธรณีวิทยา เขตอำนาจ)
• ฟิวเจอร์สและออปชัน — สัญญาอนุพันธ์ที่ซื้อขายใน COMEX และตลาดอื่น ใช้โดยเทรดเดอร์มืออาชีพและผู้ป้องกันความเสี่ยงเป็นหลัก
• บริษัทสตรีมมิงและรอยัลตี — บริษัทที่ให้เงินทุนแก่เหมืองเพื่อแลกกับการส่งมอบโลหะเงินในอนาคตในราคาที่มีส่วนลด

โลหะเงินถูกขุดและมีค่าสำหรับมนุษย์มาอย่างน้อย 5,000 ปี การทำเหมืองโลหะเงินที่เก่าแก่ที่สุดที่ทราบมีอายุราว 3,000 ปีก่อนคริสตกาลในอานาโตเลีย (ตุรกีปัจจุบัน) ราว 1,200 ปีก่อนคริสตกาล เหมืองโลหะเงินที่ลอเรียนใกล้เอเธนส์เป็นหนึ่งในเหมืองที่ใหญ่ที่สุดในโลกยุคโบราณ ช่วยสนับสนุนกองทัพเรือเอเธนส์ในยุทธนาวีที่ซาลามิสและยุคคลาสสิกของกรีก

ในจักรวรรดิโรมัน เหรียญเดนาริอุสที่ทำจากโลหะเงินเป็นแกนหลักของระบบการเงินนานกว่า 400 ปี การลดค่าอย่างค่อยเป็นค่อยไป — เมื่อจักรพรรดิหลายพระองค์ลดปริมาณโลหะเงินเพื่อยืดงบประมาณรัฐ — เป็นหนึ่งในกรณีเงินเฟ้อทางการเงินที่มีบันทึกชัดเจนที่สุดในยุคแรก

การค้นพบแหล่งแร่เงินมหาศาลในทวีปอเมริกาหลังปี 1492 ได้เปลี่ยนโฉมเศรษฐกิจโลก เหมืองสเปนที่โปโตซี (โบลิเวียปัจจุบัน) และซากาเตกัส (เม็กซิโก) ผลิตโลหะเงินจำนวนมหาศาล ส่วนใหญ่ไหลไปยังจีนสมัยราชวงศ์หมิงและชิงเพื่อแลกกับผ้าไหม เครื่องลายคราม และชา เหรียญดอลลาร์เงินสเปนกลายเป็นสกุลเงินระดับโลกที่แท้จริงสกุลแรก หมุนเวียนตั้งแต่ยุโรปถึงอเมริกาและเอเชียตะวันออก

ในสหรัฐอเมริกา พระราชบัญญัติการผลิตเหรียญปี 1792 กำหนดค่าดอลลาร์สหรัฐในรูปของโลหะเงิน — โลหะเงินบริสุทธิ์ 371.25 เกรน (ราว 24.1 กรัม) ต่อดอลลาร์ โลหะเงินยังคงเป็นโลหะการเงินที่ถูกกฎหมายในสหรัฐจนถึงการยกเลิกการใช้เป็นเงินตราในปี 1873 ซึ่งนำประเทศไปสู่มาตรฐานทองคำโดยพฤตินัย เหรียญเงินหมุนเวียนของสหรัฐดำเนินต่อจนถึงปี 1964 หลังจากนั้นราคาโลหะเงินที่สูงขึ้นทำให้ไม่คุ้มที่จะผลิตเหรียญด้วยโลหะเงิน 90%

ในปี 1980 การเก็งกำไรที่นำโดยพี่น้องตระกูลฮันต์แห่งเท็กซัสผลักดันราคาโลหะเงินขึ้นเหนือ 49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ก่อนจะร่วงลงภายในไม่กี่วัน จากนั้นโลหะเงินอยู่ในตลาดขาลงยาวนานตลอดทศวรรษ 1990 ซื้อขายต่ำกว่า 10 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นเวลาหลายปี โลหะเงินพุ่งขึ้นอย่างมากในช่วงวิกฤตการเงินโลกปี 2008–2011 แตะเกือบ 50 ดอลลาร์ในปี 2011 ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โลหะเงินได้รับความสนใจอีกครั้งทั้งในฐานะเครื่องป้องกันเงินเฟ้อและปัจจัยสำคัญต่อการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน โดยเฉพาะแผงโซลาร์เซลล์ อุปสงค์อุตสาหกรรมและอุปสงค์การลงทุนมักดึงไปคนละทิศ ทำให้โลหะเงินผันผวนมากกว่าทองคำ

"Silver," https://en.wikipedia.org/wiki/Silver

"Silver as an investment," https://en.wikipedia.org/wiki/Silver_as_an_investment

"The Silver Institute — World Silver Survey," https://www.silverinstitute.org/

• ทำไมโลหะเงินจึงถูกกว่าทองคำมาก? โลหะเงินมีอยู่ในเปลือกโลกมากกว่าทองคำราว 15 ถึง 20 เท่า และผลผลิตจากเหมืองต่อปีในแง่มูลค่าดอลลาร์ก็สูงกว่ามาก อุปสงค์โลหะเงินส่วนใหญ่ยังมาจากภาคอุตสาหกรรม ซึ่งมีพฤติกรรมต่างจากอุปสงค์ทางการเงิน
• โลหะเงินเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อที่ดีหรือไม่? ในระยะยาวโลหะเงินรักษาอำนาจซื้อได้ แต่ผันผวนมากกว่าทองคำและไวต่อวัฏจักรอุตสาหกรรมมากกว่า นักลงทุนหลายคนถือควบคู่กับทองคำมากกว่าถือแทน
• ต้องเสียภาษีขายสำหรับโลหะเงินในสหรัฐหรือไม่? ภาษีขายสำหรับแท่งโลหะเงินเพื่อการลงทุนแตกต่างกันไปตามรัฐ บางรัฐยกเว้นโลหะมีค่าทั้งหมด บางรัฐเก็บภาษีตามเกณฑ์ ควรตรวจสอบกฎของรัฐก่อนซื้อจำนวนมาก
• สัญลักษณ์ XAG คืออะไร? XAG คือรหัส ISO 4217 สำหรับโลหะเงินหนึ่งทรอยออนซ์ในตลาดสกุลเงินสากล รหัสที่ตรงกันสำหรับทองคำคือ XAU
• หน้านี้อัปเดตบ่อยแค่ไหน? ทุก 15 นาที โดยใช้ราคาสปอตจากตลาดสากล